Investing.com – Bernstein, ASML Holding NV için hedef fiyatını 2.300 avrodan 2.500 avroya yükseltti. Şirketin 2026 ikinci çeyrek sonuçlarını “üçlü mutluluk” olarak nitelendirdi. Üst satır, kapasite ve marjların tümü beklentileri aştı.
Analist David Dai, hisse için Outperform notunu korudu. Üç büyük yükseliş faktörü belirledi.
İlk olarak, ASML düşük NA EUV ve ArFi kapasitesini artırmayı planlıyor. 2027 ve 2028 için her yıl yüzde 30 artış hedefliyor. 2028’de 220 olan DUV kapasitesi beklentilerin üzerinde geldi.
İkinci olarak, Bernstein fiyatlamada yükseliş görüyor. ASML’nin EUV ortalama satış fiyatının 2027’de yüzde 10 artacağını tahmin ediyor. Yönetim, düşük NA EUV veriminin yıllık bazda yüzde 45 arttığını belirtti. Kapasite ise yüzde 30 yükseldi. 2028’de tek haneli yüksek bir artış daha bekleniyor.
Üçüncü olarak, firma marj artışına işaret etti. ASML’nin 2026 ikinci yarısı için rehber marjı yüzde 56 seviyesinde. Bu, yüzde 52,6 olan konsensüsün üzerinde.
Bernstein, 2027/2028 gelir tahminlerini 56 milyar avroya ve 72 milyar avroya yükseltti. Hisse başı kazanç tahminleri 53,6 avroya ve 75,3 avroya çıkarıldı. Bu, 2028 için konsensüsün yüzde 37 üzerinde.
Öte yandan, Barclays da hisse için hedef fiyatını 2.000 avrodan 2.400 avroya yükseltti. Overweight notunu yineledi.
Analist Simon Coles şöyle dedi: “Brüt marjlar bu çeyrekte en büyük olumlu gelişmeydi.” Çin DUV toparlanması, iyileşen EUV fiyatlaması ve güçlü yükseltme işi bunu destekledi.
Barclays, 2026’da gelir tahminlerini yüzde 11, 2027’de yüzde 5 artırdı. ASML hisseleri Eylül 2025’ten bu yana yaklaşık yüzde 150 değer kazandı. Buna rağmen hisseler hala çekici görünüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
